“弄不好我可以非常嚴肅的警告，中國弄不好有可能出現嚴重的通脹，這絕對不是危言聳聽(tīng)，如果我們相信經(jīng)濟還有規律的話(huà)這就不是危言聳聽(tīng)?！敝?zhù)名經(jīng)濟學(xué)家、中國農業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚5月17日在“2016城市觀(guān)點(diǎn)論壇北京行”上表示。

　　向松祚解釋稱(chēng)，所謂的CPI并不能反映中國真正的通脹情況，房地產(chǎn)、教育、醫療，這些因素在CPI里面根本沒(méi)有得到任何的反映。如果單看食品這一塊，7.4%已經(jīng)是相當嚴峻的通脹了。對低收入階層，低收入老百姓的影響是不容忽視的。

　　他還認為，“今年一季度商業(yè)銀行體系的不良貸款突破2%，這是大大低估了”。他分析，通過(guò)調脹、漲息、重組等手段，銀行的不良貸款被暫時(shí)掩蓋了。

　　向松祚旗幟鮮明地反對債轉股，“公司、企業(yè)借錢(qián)不能按時(shí)還本付息，而銀行轉變成股東，公司、企業(yè)能夠給銀行分紅嗎？”

　　向松祚從中國經(jīng)濟的結構性矛盾，通脹和高杠桿三個(gè)角度解剖中國經(jīng)濟現狀，字字璣珠，針針見(jiàn)血。

　　華爾街見(jiàn)聞將向松祚講話(huà)的主要亮點(diǎn)整理如下：

　　● 企業(yè)利潤、老百姓財政收入、政府的稅收都超過(guò)GDP的增速，這很難自圓其說(shuō)。

　　● 現在結構性矛盾太突出：一是行業(yè)內部的矛盾，鋼鐵煤炭等傳統制造業(yè)非常困難。二是區域矛盾，一二線(xiàn)房地產(chǎn)很好，三四線(xiàn)、東三省相當令人憂(yōu)心。三是收入差距，矛盾非常嚴峻。四是虛擬經(jīng)濟和實(shí)體經(jīng)濟，炒作資金流入虛擬經(jīng)濟，實(shí)體經(jīng)濟卻融資難，融資貴。

　　● 房地產(chǎn)對經(jīng)濟的貢獻大，貢獻有多大？房地產(chǎn)行業(yè)確實(shí)是中國的支柱性行業(yè)，但是你別忘了，對經(jīng)濟的貢獻達到21%，但是你拿走了社會(huì )融資的41%。

　　● 中國經(jīng)濟就好像一個(gè)人去醫院體檢，查血壓，查各種指標，好像這些指標都沒(méi)事兒，有很多人就是這樣，查這些指標沒(méi)事兒，但是就是覺(jué)得身體不舒服，可能是你的內在結構失衡了，這個(gè)指標反應不出來(lái)。

　　● 所謂的CPI并不能反映中國真正的通脹情況，我從來(lái)不同意統計學(xué)的CPI能夠反映中國通脹的情況。原因很簡(jiǎn)單，因為這個(gè)通脹它的大部分的構成要素是制造業(yè)的產(chǎn)品，但是真正現在影響老百姓生活的最重要的幾大因素其實(shí)并沒(méi)有包括進(jìn)去，或者在里面包括的因素非常小。比如說(shuō)房地產(chǎn)、教育、醫療，這些因素在CPI里面根本沒(méi)有得到任何的反映。

　　● 弄不好我可以非常嚴肅的警告，中國弄不好有可能出現嚴重的通脹，這絕對不是危言聳聽(tīng)，如果我們相信經(jīng)濟還有規律的話(huà)這就不是危言聳聽(tīng)。

　　● 各位都知道，我們現在全部商業(yè)銀行體系的不良貸款在今年一季度都突破了2%，但是我可以告訴各位，2%是大大低估了銀行的不良貸款。很多都是通過(guò)調脹，通過(guò)漲息，通過(guò)所謂的重組，把不良貸款暫時(shí)掩蓋住了。

　　● 我非常明確的反對什么債轉股……我說(shuō)一個(gè)公司，一個(gè)企業(yè)，他借錢(qián)的時(shí)候不能按時(shí)還本付息，現在銀行轉過(guò)來(lái)變成他的股東，他能夠給銀行分紅嗎？玩這種把戲，很欣慰的這一次人民日報的權威人士也等于是否定了債轉股，僵尸企業(yè)該退出的就得退出，該破產(chǎn)的就得破產(chǎn)，這種痛苦今天不想承擔未來(lái)的痛苦只會(huì )更大。

　　以下為發(fā)言實(shí)錄，來(lái)自觀(guān)點(diǎn)地產(chǎn)網(wǎng)：

　　向松祚：謝謝主持人，謝謝陳詩(shī)濤邀請我來(lái)參加這個(gè)活動(dòng)，各位嘉賓大家上午好。我這個(gè)人是最不喜歡談命題作文的，但是陳詩(shī)濤給我出了一個(gè)題目，從CPI來(lái)看經(jīng)濟回暖和房地產(chǎn)走勢。我想我的大師兄陳淮教授剛才已經(jīng)談到房地產(chǎn)走勢了，所以房地產(chǎn)走勢我就不談了，我談?wù)剰你y行的角度來(lái)看看宏觀(guān)經(jīng)濟的看法。我談三個(gè)基本的看法：

　　第一的看法也是我想提出的一個(gè)問(wèn)題，今天我們對中國的宏觀(guān)經(jīng)濟好像很擔心，很焦慮，擔心的到底是什么？焦慮的到底是什么？我們看看我們的宏觀(guān)數據，今年一季度增長(cháng)6.7%。我看了一下最新世界各國發(fā)布的數據，這個(gè)6.7%在全世界是NO.1，沒(méi)有哪個(gè)國家比中國增長(cháng)速度更高，然后這個(gè)6.7%是怎么構成的？這里面就有一個(gè)疑問(wèn)了。我看看昨天前天發(fā)布的數據，大家都知道學(xué)宏觀(guān)經(jīng)濟的第一課，GDP怎么構成的？就是企業(yè)的利潤+老百姓的收入+政府的稅收。政府的稅收一季度增長(cháng)多少？8.7%。居民可支配收入增長(cháng)多少？7.1%，超過(guò)7%。企業(yè)的利潤怎么樣？企業(yè)利潤增長(cháng)是7.4%。這就要說(shuō)宏觀(guān)經(jīng)濟第一課，這個(gè)數字加不起來(lái)，企業(yè)利潤、老百姓財政收入、政府的稅收都超過(guò)GDP的增速，這怎么解釋?zhuān)?/strong>這里面第一個(gè)就是說(shuō)我們的6.7%的速度很多人還不相信，但是你要看另外三個(gè)速度，如果加起來(lái)好像我們這個(gè)增速應該比6.7%還要高，這里面只有幾個(gè)解釋?zhuān)粋€(gè)解釋就是我們的企業(yè)內的增速，老百姓可支配增速，財政收入的增速可能不是那么實(shí)，或者有虛假的成份，但是財政收入很難有虛假成份，是不是企業(yè)利潤，我們說(shuō)規模以上的工業(yè)企業(yè)不能代表行業(yè)，這是第一個(gè)解釋。第二個(gè)居民可支配收入可能取的樣本不對。所以這里面大家可以看到，我們要分析這個(gè)數據，你會(huì )發(fā)現里面有很多的問(wèn)題很難自圓其說(shuō)。

　　我提出這幾個(gè)數據的說(shuō)法是什么？就是即使我們把這些水分都扣掉，把這些不能解釋的因素都扣掉，哪怕我們的經(jīng)濟增長(cháng)速度下滑到6.5%，甚至6%，在全世界仍然是最高的嗎？我們到底擔心什么？我想在座的各位也要思考這個(gè)問(wèn)題，好像我們都非常的焦慮，非常的擔憂(yōu)，我們擔憂(yōu)什么？我想我們今天所擔憂(yōu)的可能不是這個(gè)宏觀(guān)的數據，我們今天的擔憂(yōu)是什么，我們今天擔憂(yōu)的是中國經(jīng)濟的結構性矛盾。也就是說(shuō)我剛才說(shuō)的這三個(gè)數據加不起來(lái)，這三個(gè)數據即使能夠加起來(lái)，但是它也用一個(gè)平均的數據掩蓋了結構性矛盾。今天中國經(jīng)濟為什么這么焦慮，這么擔憂(yōu)，國內國外的說(shuō)法這么多，對趨勢的解讀這么分歧，主要是因為我們現在結構性矛盾太突出，這個(gè)結構性矛盾首先體現是行業(yè)內部的矛盾。比如說(shuō)我們很多的傳統制造業(yè)確實(shí)是非常的困難，銀行的數據看得非常清楚。鋼鐵、煤炭、光伏、電解鋁、水泥，這些行業(yè)我想銀行很難去回避這個(gè)矛盾。很多行業(yè)里面的企業(yè)還本付息就是有問(wèn)題，鋼鐵企業(yè)、煤炭企業(yè)現在確實(shí)有很多企業(yè)無(wú)法按時(shí)還本付息，但是這個(gè)行業(yè)里面另外一些行業(yè)非常好，但是另外一些行業(yè)又非常糟糕。剛才談房地產(chǎn)，北京、上海、深圳、杭州這么好，但是很多的三線(xiàn)城市、四線(xiàn)城市，東三省城市、西北部城市可能很多情況是相當令人憂(yōu)心，這是區域結構性問(wèn)題。

　　還有收入差距的問(wèn)題，昨天中央財政領(lǐng)導小組的會(huì )議，專(zhuān)門(mén)談到如何增加中等收入階層的人數，要解決這個(gè)平均分化收入差距的問(wèn)題，也就是說(shuō)我們今天中國有大量的富人，現在不是有一個(gè)數據說(shuō)中國的富豪已經(jīng)超過(guò)美國了嗎？資產(chǎn)10億還是多少以上的叫富豪，超級富豪人數已經(jīng)超過(guò)美國，但是中國可能仍然有至少一兩億的非常非常貧窮的人，這是叫做社會(huì )群體之間的差距，這個(gè)結構性矛盾是非常嚴峻的。

　　當然，還有一個(gè)結構性矛盾，這個(gè)結構性矛盾就是虛擬經(jīng)濟和實(shí)體經(jīng)濟，我們今天可以看到，我們有很多的貨幣，其實(shí)并沒(méi)有流入到實(shí)體經(jīng)濟，它流入到虛擬經(jīng)濟，流入到投機炒作里面去了。我們這些年的貨幣擴張非常的快，數量非常的龐大，但是為什么我們今天還在說(shuō)實(shí)體經(jīng)濟融資難、融資貴？我經(jīng)常說(shuō)，我們的貨幣信貸量雖然非常大，但是結構極其不合理。我說(shuō)過(guò)三多三少的問(wèn)題，銀行每年都有很詳細的統計數據，可以看出來(lái)三多三少的問(wèn)題這么多年沒(méi)有解決，而且不僅沒(méi)有解決，還更加在惡化。什么叫三多三少？國有大企業(yè)拿的信貸資金太多，現在國有大企業(yè)差不多仍然拿走了整個(gè)信貸資金的接近50%，第二個(gè)就是傳統制造業(yè)，第三個(gè)是房地產(chǎn)。所以我很不同意有很多房地產(chǎn)行業(yè)內部的人士說(shuō)房地產(chǎn)行業(yè)缺欠，說(shuō)錢(qián)不夠。我有一次主持博鰲房地產(chǎn)論壇，我問(wèn)很多房地產(chǎn)大佬，我說(shuō)你們最大的問(wèn)題是什么，最后異口同聲的說(shuō)缺錢(qián)。人民銀行公布的數據，房地產(chǎn)這個(gè)行業(yè)差不多拿走了全部社會(huì )融資，我剛才講的國有企業(yè)是銀行貸款，現在講的是社會(huì )融資的概念，根據人民銀行的統計數據，房地產(chǎn)這一個(gè)行業(yè)拿走了整個(gè)社會(huì )融資的總量的41%，當然我們在座的房地產(chǎn)大佬們說(shuō)房地產(chǎn)對經(jīng)濟的貢獻大，貢獻有多大？房地產(chǎn)行業(yè)確實(shí)是中國的支柱性行業(yè)，但是你別忘了，對經(jīng)濟的貢獻達到21%，但是你拿走了社會(huì )融資的41%。

　　所以我們今天對中國經(jīng)濟的擔心和焦慮，主要不是在所有的6.7%還是6.6%還是6.5%，我們是結構性的矛盾，是結構性的失衡，是結構性的脆弱，是結構性的風(fēng)險。就好像一個(gè)人去醫院體檢，查血壓，查各種指標，好像這些指標都沒(méi)事兒，有很多人就是這樣，查這些指標沒(méi)事兒，但是就是覺(jué)得身體不舒服，可能是你的內在結構失衡了，這個(gè)指標反應不出來(lái)。

　　所以我想我們今天怎么去認識中國經(jīng)濟的問(wèn)題，我講的第一個(gè)觀(guān)點(diǎn)，我們今天對中國經(jīng)濟的認識，必須要從總量的數據轉到結構性的矛盾，如果我們不去重視這些結構性的矛盾，我不能說(shuō)中國經(jīng)濟崩潰，現在說(shuō)中國經(jīng)濟什么崩潰、硬著(zhù)陸，那在政治上是錯誤的，不能說(shuō)這個(gè)話(huà)。但是崩潰有不同的方式，硬著(zhù)陸有不同的方式，風(fēng)險總會(huì )有人承擔，這種結構性的風(fēng)險，這種結構性的矛盾一旦爆發(fā)出來(lái)，一旦暴露出來(lái)，誰(shuí)來(lái)承擔這個(gè)風(fēng)險？所以我衷心的希望大家去仔細的研究。

　　前幾天人民日報權威人士對中國經(jīng)濟的分析判斷，我認為這個(gè)分析判斷是很中肯，很客觀(guān)的。果不其然，在這篇文章里面他已經(jīng)預測了，他說(shuō)過(guò)幾天中央還要專(zhuān)題研究供給側改革，昨天新聞聯(lián)播中央財經(jīng)領(lǐng)導小組最新一次的會(huì )議，專(zhuān)門(mén)研究供給側的改革，講的非常非常的清楚，中國經(jīng)濟今天的主要的矛盾，矛盾的主要方面就是結構性的問(wèn)題。這里面大家注意，昨天這個(gè)新聞公告里面這些話(huà)，我認為講的是非常非常嚴厲的，實(shí)際上對供給側結構改革很不滿(mǎn)意，然后專(zhuān)門(mén)講到四句話(huà)，不能因為包袱重而等待，不能因為困難多而不作為，不能因為有風(fēng)險而躲避，不能因為有陣痛而不前。所以為什么剛才我在討論房地產(chǎn)的時(shí)候，請教我的大師兄，請教黎總，為什么中央下這么大的決心提“三去一降一補”，難道中央判斷錯了嗎？而且這個(gè)判斷不是最近剛提的，已經(jīng)提了兩三年了，所以我們今天判斷中國經(jīng)濟政策的走向，或者我們判斷中國經(jīng)濟的問(wèn)題，我覺(jué)得應該回到，或者應該統一到如何解決中國經(jīng)濟結構性的失衡，或者叫結構性的矛盾。昨天的會(huì )議里面專(zhuān)門(mén)講到供給側結構性的改革，說(shuō)的非常清楚，要減少無(wú)效供給，擴大有效供給，我想對于我們每一個(gè)行業(yè)來(lái)講，都應該很認真的去思考這個(gè)問(wèn)題。而且說(shuō)的很清楚，當前必須要重點(diǎn)推進(jìn)“三去一降一補”。去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿。所以中國經(jīng)濟的問(wèn)題，不是增長(cháng)速度CPI多少、MR多少、GDP多少，這些大而化之的數據是一個(gè)平均數，這個(gè)平均數掩蓋了內在的結構性的大麻煩，這個(gè)話(huà)我想已經(jīng)講到頂了，已經(jīng)是最嚴厲的用詞。所以我認為中國經(jīng)濟從某種意義上來(lái)講，確實(shí)我們處在一個(gè)非常關(guān)鍵的階段，從我們商業(yè)銀行來(lái)看，現在商業(yè)銀行說(shuō)的很直白一點(diǎn)，那個(gè)快速增長(cháng)的好日子已經(jīng)一去不復返了。

　　第二，所謂的CPI并不能反映中國真正的通脹情況，我從來(lái)不同意統計學(xué)的CPI能夠反映中國通脹的情況。原因很簡(jiǎn)單，因為這個(gè)通脹它的大部分的構成要素是制造業(yè)的產(chǎn)品，但是真正現在影響老百姓生活的最重要的幾大因素其實(shí)并沒(méi)有包括進(jìn)去，或者在里面包括的因素非常小。比如說(shuō)房地產(chǎn)、教育、醫療，這些因素在CPI里面根本沒(méi)有得到任何的反映，它能夠反映通脹嗎？我們學(xué)經(jīng)濟學(xué)，其實(shí)古典經(jīng)濟學(xué)對通脹的定義是對的，古典經(jīng)濟學(xué)角度講的人們生活的指數，或者叫生活的痛苦指數的變化程度，不是所謂的CPI，我們今天的CPI2.3%，按照中國的情況來(lái)講就是通縮了，但是我們談通脹不能只談那幾個(gè)行業(yè)，不能只談傳統制造業(yè)，不能只談工業(yè)產(chǎn)品，老百姓的生活。我相信我們今天平心而論，今天老百姓從城鎮到農村，生活壓力最大的不是買(mǎi)一個(gè)蘋(píng)果手機，也不是買(mǎi)個(gè)汽車(chē)，而是能不能買(mǎi)到一個(gè)像樣的房子，能不能上到一個(gè)像樣的幼兒園、小學(xué)、中學(xué)和大學(xué)，得病以后能不能有一個(gè)好的方便的醫療服務(wù)，這才是今天影響老百姓生活最嚴峻的最麻煩的問(wèn)題?？床‰y、看病貴、上學(xué)難、上學(xué)貴。

　　剛才大師兄提到北京的學(xué)區房，那絕對是極其荒謬的，全世界很難看到這樣的現象，全世界都有這樣的現象，但是像北京這樣極端的也是不多的，但是我們要換句話(huà)說(shuō)為什么中國沒(méi)有那么多好的小學(xué)、幼兒園呢？全國幾乎很多城市房子蓋的非常的漂亮，但是你在這些房子中間找不到一個(gè)像樣的幼兒園，找不到一個(gè)像樣的診所，這不是很奇怪的現象嗎？所以在這個(gè)大的背景下，CPI怎么能夠反映真正的通脹？實(shí)際上真正的通脹，如果把這些因素考慮進(jìn)去，絕對不是2.3%，今天我們用這個(gè)數據去街上問(wèn)老百姓，說(shuō)中國的數據沒(méi)有通脹，你說(shuō)老百姓相信嗎？所以我們必須要綜合的考慮中國現在的這種貨幣信貸高速擴張，大規模擴張這種背景下所隱含的極其嚴重的通脹問(wèn)題，雖然CPI沒(méi)有反映，但是現實(shí)是非常殘酷的，何況我們今天的CPI也部分反映了通脹，我們的食品漲了7.4%，如果單看食品這一塊，7.4%已經(jīng)是相當嚴峻的通脹了。對低收入階層，低收入老百姓的影響是不容忽視的。所以我們靠這種大規模的貨幣擴張、貨幣刺激、信貸刺激來(lái)穩增長(cháng)，能穩的下去嗎？弄不好我可以非常嚴肅的警告，中國弄不好有可能出現嚴重的通脹，這絕對不是危言聳聽(tīng)，如果我們相信經(jīng)濟還有規律的話(huà)這就不是危言聳聽(tīng)。

　　第三個(gè)觀(guān)點(diǎn)，中國今天面臨最大的風(fēng)險之一就是高杠桿的風(fēng)險。高杠桿就是高負債，高杠桿多少杠桿是高？我剛才請教大師兄，請教黎總。當然沒(méi)有一個(gè)明確的標準，大師兄陳淮說(shuō)問(wèn)的對，但是我想幾百年以來(lái)全世界這么多國家有一個(gè)一致的經(jīng)驗，無(wú)論是個(gè)人還是企業(yè)還是政府，如果你的杠桿率不斷地在加大，不斷地在升高，總有一天你會(huì )出大麻煩。我們今天的高杠桿有各種數據可以衡量，非金融公司、非金融企業(yè)的全部負債，占GDP的比例早已超過(guò)240%，這是官方的數據，其他很多機構也估算過(guò)這個(gè)數據，所謂非金融部門(mén)就是政府的負債、個(gè)人的負債加上企業(yè)的負債，這三大負債的總額早已超過(guò)GDP的240%。光我們現在銀行貸款的余額已經(jīng)100萬(wàn)個(gè)億了，MR140萬(wàn)個(gè)億。

　　我們這樣過(guò)去這么多年依靠這樣的高杠桿、高信貸劇烈的擴張，一方面搞出龐大的過(guò)剩產(chǎn)能，一方面很多行業(yè)出現嚴重的泡沫，一方面出現了一些通脹，現在怎么辦？各位都知道，我們現在全部商業(yè)銀行體系的不良貸款在今年一季度都突破了2%，但是我可以告訴各位，2%是大大低估了銀行的不良貸款。很多都是通過(guò)調脹，通過(guò)漲息，通過(guò)所謂的重組，把不良貸款暫時(shí)掩蓋住了。光86家鋼鐵企業(yè)，負債總額3.3萬(wàn)億，其中絕大部分都是銀行貸款，很多鋼鐵企業(yè)動(dòng)輒就是幾百億，甚至上千億，幾千億。我想這種風(fēng)險時(shí)間關(guān)系我不展開(kāi)去說(shuō)，很多的例子，總有一天大家要承擔。很不幸的是這種風(fēng)險的承擔，最終可能又是由中國的老百姓來(lái)承擔，那不就是通脹嗎？所以提出債轉股的時(shí)候好像媒體采訪(fǎng)我要我寫(xiě)文章，我是非常明確的反對什么債轉股？我說(shuō)一個(gè)公司，一個(gè)企業(yè)，他借錢(qián)的時(shí)候不能按時(shí)還本付息，現在銀行轉過(guò)來(lái)變成他的股東，他能夠給銀行分紅嗎？玩這種把戲，很欣慰的這一次人民日報的權威人士也等于是否定了債轉股，僵尸企業(yè)該退出的就得退出，該破產(chǎn)的就得破產(chǎn)，這種痛苦今天不想承擔未來(lái)的痛苦只會(huì )更大。當有一天我們銀行的資本被不良貸款，被壞賬全部吃掉的時(shí)候怎么辦？政府的銀行是不會(huì )垮掉的，誰(shuí)來(lái)補充資本金？補充資本金只有財政部拿錢(qián)，再發(fā)債，那么就是無(wú)中生有，那么就是由廣大的老百姓來(lái)承擔今天的銀行壞賬。

　　所以我想今天我們所有的關(guān)系中國經(jīng)濟的朋友，都應該從這個(gè)層面來(lái)真正認識中國經(jīng)濟的問(wèn)題，要放棄這種貨幣信貸萬(wàn)能主義的思維。當然，我們有一些企業(yè)家都是希望貨幣進(jìn)一步的寬松，信貸進(jìn)一步的寬松，他們好套現走人。有內地遺民，已經(jīng)用外國身份，現在就等著(zhù)錢(qián)轉移出去了。這種高杠桿、高負債的風(fēng)險總要以一種方式體現出來(lái)，今天中國房?jì)r(jià)如此之高，客觀(guān)來(lái)講，人民幣就面臨貶值的壓力，因為道理很簡(jiǎn)單，一個(gè)國家內部出現資產(chǎn)價(jià)格的泡沫，出現通脹，你的貨幣必然貶值，要么你的貨幣貶值，要么資產(chǎn)價(jià)格調整，這是一個(gè)簡(jiǎn)單的常識問(wèn)題?，F在很多人討論，到底中國選哪一條路，是選擇貨幣貶值還是選擇資產(chǎn)價(jià)值大幅下調，還是這兩者都選擇一部分。我想這個(gè)調整是不可避免的，這樣的高杠桿、高負債的風(fēng)險是中國今天面臨的最大的麻煩。這一次人民日報的權威人士也講的很清楚，有人講中國經(jīng)濟面臨兩難，我們確實(shí)面臨最大的兩難，我們必須去杠桿，但是去杠桿就必須放棄或者部分放棄所謂的穩增長(cháng)。這一次明確的結論，去杠桿必須要去，就是一難兩難變一難就是下決心去杠桿、去負債。所以說(shuō)的很清楚，僵尸企業(yè)該退出就要退出，銀行該收債就要收債，不要通過(guò)什么債轉股，又在玩這么把戲。

　　所以這一次最后回到昨天財經(jīng)頻道小組會(huì )議，不能因為包袱重而等待，不能因為有困難而不作為，不能因為有風(fēng)險而躲避，不能因為有陣痛而不前，我想這是下了最大的決心了。所以我們都應該從這個(gè)角度來(lái)思考中國未來(lái)經(jīng)濟政策的走向，謝謝各位。